股票期权在行权时的税务处理是中国税法中最关键的环节之一。行权时需要区分上市公司和非上市公司，规则差异很大。具体计税逻辑如下（特别关注上市公司重点部分）：

核心规则（按公司类型分类）

一、上市公司股票期权行权环节

计税时间： 行权当日

应税所得计算：

应纳税所得额 = (行权日股票市场价 - 行权价) × 行权股数  税务处理：

按“工资、薪金所得”征税，适用月度税率表单独计算（不并入当年综合所得）。

应纳税额 = 应纳税所得额 × 月度税率 - 速算扣除数  ⚠ 关键点：

行权日市价确定： A股按当日收盘价；境外股按行权日买入价或收盘价（需备案）。 

备案要求： 行权前企业须向税务局报送《股权激励情况报告表》。 

税负降低： 2023年起符合条件的可单独计税优惠（政策参考：财税〔2018〕164号）。 

案例演示（上市公司）：

员工小李行权10,000股，行权价10元/股，行权日收盘价25元/股。

应纳税所得额 = (25 - 10) × 10,000 = 150,000元  

适用月度税率：20%，速算扣除数1,410元  

应纳税额 = 150,000 × 20% - 1,410 = 28,590元  实际需缴税：28,590元（行权时由公司代扣代缴）

二、非上市公司股票期权行权环节

核心政策： 递延纳税优惠（财税〔2016〕101号）

符合条件时（全部满足）：

激励对象：公司技术骨干或高管（总人数≤最近6个月均在职的30%） 

股票来源：境内居民企业且激励标的需为公司自身股票（非母公司） 

持有期限：≥12个月（行权后至实际转让时） 

计划备案：已向税务机关备案（提交《非上市公司股权激励个人所得税递延纳税备案表》） 

税务处理：

✅ 行权时：暂不征税（递延至实际转让股票时）

✅ 转让时： 按“财产转让所得”适用20%税率

应纳税额 = (转让价 - 行权价) × 股数 × 20%  ⚠ 风险提示：

若条件不满足（如备案未完成）：行权时按“工资所得”计税（同上市公司规则）！ 

变更税务风险： 如公司在激励后上市，递延纳税优惠仍有效（但转让时需补缴税款）。 

后续环节税务规则

环节上市公司处理非上市公司（已递延）处理

持有期间股息 按20%征利息股息红利税（持股≥1年免） 同左（递延纳税不影响股息计税） 

股票转让 差价征增值税（A股免）+ 股票溢价征20%个税 转让时按20%征“财产转让所得”个税 

企业合规要求

代扣代缴： 行权后30日内向税务局缴纳税款（无论是否递延需备案） 

必备材料： 股权激励计划副本 

股东大会决议 

行权通知书+行权价格公允说明 

《个人所得税扣缴申报表》（税务局模板） 

常见问题解决

问题1：行权后立即卖出股票，税怎么算？

→ 上市公司： 行权日计税（工资所得）+ 卖出价差再征印花税（A股0.1%）

→ 非上市公司（已递延）： 转让时按卖出价与行权价差额征20%

问题2：外籍员工是否免税？

→ 境内工作≥6年才可享受免税政策（财税〔2018〕164号），需提交《外籍个人税收居民身份声明》

优化税负建议

分批次行权： 避免单次行权金额跨税率档次（如月度税率表30%档对应>35万） 

市值低点行权： 提前监测股价波动，选择窗口期降低行权计税基数 

持股满1年再转让： 适用股息红利免税政策 

? 最终提示： 非上市公司务必完成备案！ 若错过备案时间窗口（行权前），将导致无法递延纳税，税负可能增加50%以上（对比20% vs 45%综合税率）。

若您的公司属于集团架构（如境外母公司授予境内子公司员工期权），或涉及VIE结构，需额外评估跨境税务协定（如598号文）的影响，建议另行咨询跨境税务专家。