一、财务报表粉饰手段

（一）利用关联交易调节利润

实物资产、股权置换：上市公司与母公司或其他关联方通过实物资产、股权置换来增加利润。例如，世贸股份2003年通过这种方式年度业绩同比猛增25倍。

调节营业外收入或补贴收入：ST公司常利用营业外收入或补贴收入粉饰年报，因其不具有长期性和稳定性，可作为利润的“调节器”。

利用关联方的应收账款、其他应收款、其他应付款：其他应收款可用于隐瞒潜亏，其他应付款可用于隐瞒利润，通过调节这些科目粉饰年报。

（二）存货价值调节

存货计价方法变更：存货计价方法不同对企业财务状况和盈亏情况有不同影响，变更计价方法可调整利润空间。

定额成本法下的操作：采用定额成本法计算产品成本时，将产品定额成本差异在产品和库存产品之间分摊，而本期销售产品不分摊，以此降低本期销售成本；甚至故意虚列存货或隐瞒存货的短缺或毁损，虚增本期利润。

（三）利用计提手段结合会计估计调节利润

企业巨额计提秘密准备，使估计计提成为操纵利润的普遍手段。

（四）费用调节

通过对当期费用进行调整，实现虚增利润的目的，如费用“减肥”，利润“虚胖”。

（五）虚构交易和收入

个别企业直接在报表上虚构交易，虚增收入，这种虚构收入的痕迹可能比较明显。

二、财务报表粉饰的识别方法

（一）不良资产剔除法

不良资产与净资产比较：不良资产除待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括高龄应收款项、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等可能产生潜亏的资产项目。若不良资产总额接近或超过净资产，可能表明企业存在持续经营问题或过去夸大利润形成资产泡沫。

当期不良资产增加额与利润总额增加额比较：若不良资产增加超过利润总额增加，可能表明利润表存在水份。

（二）合并报表的分析法

将合并会计报表中的母公司数和合并数进行比较分析，判断公司公布的财务数据是否真实。主要分析合并资产负债表、利润表、利润分配表和现金流量表，从基本的财务比率着手，分析公司偿债能力、资产管理能力、盈利能力和成长能力等，侧面发现公司财务报表可能存在的粉饰问题。

（三）或有事项分析法

或有事项结果需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。我国会计准则规定应对或有损失进行确认或披露，但有些上市公司对巨额担保事项隐瞒不报或轻描淡写，以减少负债、虚增利润，要关注这些情况来识别报表粉饰。

（四）偶然性因素剔除法

将来源不稳定、不可能经常发生的收益（偶然性因素发生的损益）从企业的利润总额中剔除，从而较为客观地分析和评价该公司盈利能力的高低和利润来源的稳定性。

（五）重点会计科目分析法

企业进行报表粉饰时，常运用应收账款、其他应收款、其他应付款、存货、投资收益、无形资产、补贴收入、八项准备等会计科目，对这些重点科目进行分析有助于识别报表粉饰。

（六）其他识别方法

剔除关联交易影响：剔除来自关联企业的营业收入和利润，分析企业盈利对关联企业的依赖程度；对比上市公司与其母公司合并财务报表，若母公司利润远低于上市公司，可能表明母公司通过关联交易将利润包装注入上市公司。

分析利润来源稳定性：从利润总额中剔除其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入等，分析利润来源的稳定性。

现金流与净利润对比：若企业现金净流量长期低于净利润，可能表明存在粉饰报表现象。

财务比率分析：通过计算流动比率、速动比率、资产负债率等财务比率，揭示企业财务状况和运营能力。

审计意见分析：阅读审计意见，理解其含义，保留意见或否定意见可能表明财务报表存在问题。

会计政策与估计的变更分析：会计政策频繁变更，频繁更改会计估计可能是为了调整利润。

关注非常规或复杂交易：如复杂的离岸交易、关联方交易，可能用于隐藏债务或夸大收入。

考虑管理层激励和压力：理解管理层的激励机制可能导致财务数字的操纵。